Unabhängige Investmentberatung
Für Investments ab 250.000 €
Wir begleiten Direktbeteiligungen und Co-Investments in Technologie, künstlicher Intelligenz, Energie und Infrastruktur, Mandate für Familienvermögen und Positionen am Kapitalmarkt — für Family Offices, institutionelle Co-Investoren und Unternehmerfamilien.
Unser Vorteil
Die Runden, die zählen, erreichen nie den Markt.
Das Wachstum hat die Börse verlassen.Börsengänge von Unternehmen erfolgen heute später und größer. Was früher zwischen Wachstumsfinanzierung und Erstnotiz an öffentliche Anleger fiel, wird heute privat gezeichnet — von zwei Dutzend Adressen, die in der Runde sitzen. Wer ausschließlich börsennotiert und öffentlich investiert, kauft, was danach übrig bleibt, und verschenkt Rendite.
Knapp ist der Zugang, nicht das Kapital.An Kapital fehlt es nie. An Plätzen in den richtigen Runden schon. Wir bringen Zeichnungsrechte in Runden, die nicht ausgeschrieben werden — begrenzt in der Größe und im Zeitfenster. Wer nicht dabei ist, kauft dieselbe Position später über den Sekundärmarkt: mit Aufschlag und ohne die Rechte, die in der Runde verhandelt wurden.
Investment-Struktur schlägt Erzählung.Eine gute Geschichte kostet nichts. Was am Ende zählt, sind die Rechte im Vertrag: Wer wird beim Verkauf zuerst bedient, wer darf in der nächsten Runde mitziehen, wer bekommt die Zahlen zu sehen. Genau darum verhandeln wir — und weil wir zu denselben Bedingungen mitzeichnen, verhandeln wir für uns gleich mit.
Keine Renditeversprechen, keine Mandantennamen, keine Transaktionslisten. Belege gehören in das Gespräch und unter eine Vertraulichkeitsvereinbarung — nicht auf eine Website.
Mandate
Private Markets, Technologie, Vermögensarchitektur und Kapitalmarkt werden aus einer Hand und aus einer Risikosicht geführt. Eine Allokationsentscheidung im Mandat kennt die Positionen im Beteiligungsbuch — und umgekehrt.
Direktbeteiligungen und Co-Investments an nicht börsennotierten Unternehmen und Infrastrukturvermögen — als Lead oder gemeinsam mit Family Offices und institutionellen Partnern. Wachstums- und Mezzanine-Kapital, Nachfolgesituationen, Sonderlagen. Verantwortung im Beirat, operativ zurückhaltend.
Wachstumskapital und Pre-IPO-Positionen in Software, Halbleitern und angewandter künstlicher Intelligenz — und die Infrastruktur darunter: Rechenzentren, Netzanschluss, Speicher. Wir bewerten jedes Technologieinvestment auch entlang seines Strombedarfs. Genau dort trifft es unser Energieportfolio.
Strategische Asset Allocation und Vermögensarchitektur über alle Anlageklassen: Liquidität, Anleihen, Alternatives, Immobilien und Private Markets. Dazu Nachfolge- und Holdingstrukturen, grenzüberschreitende Mandate und ein konsolidiertes Reporting über alle Depotbanken hinweg. Wir verhandeln Konditionen mit den Banken, überwachen Liquidität und Fremdwährungen und stimmen uns mit Ihren Steuerberatern und Anwälten ab. Verwahrung und Ausführung bleiben bei Ihren Bankverbindungen — wir führen das Mandat, nicht das Konto.
Zeichnung und Handel von Pre-IPO-Positionen und Secondaries, außerbörslicher Aktienhandel sowie Begleitung von Platzierungen — Private Placements, Block Trades und beschleunigte Bookbuildings. Dazu Positionen in Aktien, Anleihen und Futures; Termingeschäfte sichern das Gesamtportfolio ab, sie sind kein Selbstzweck. Außerbörslich handeln wir über Market Maker, Makler und spezialisierte Hedge Funds — dort, wo im Orderbuch keine Tiefe steht. Im DACH-Raum über Frankfurt, die Börse Düsseldorf und Zürich.
Mandanten
Wir führen eine bewusst begrenzte Zahl von Mandaten. Fünf Ausgangslagen kommen dabei immer wieder vor. In der Regel beginnen sie bei einem liquiden Vermögen von 250.000 € — entscheidend ist aber die Ausgangslage, nicht der Betrag.
Unternehmer, Freiberufler und Führungskräfte mit einem liquiden Vermögen ab rund 250.000 €. Wir öffnen Strukturen, die sonst institutionellen Adressen vorbehalten sind — Co-Investments, Pre-IPO-Tranchen, Private Placements — und ordnen sie in eine Allokation ein, die zum übrigen Vermögen passt. Ab 10 Mio. € geht das Mandat in die Familienstruktur über.
Nachfolge, Teilverkauf oder die Frage, was mit dem Erlös geschieht, wenn das Lebenswerk verkauft ist. Wir strukturieren beide Seiten: die Transaktion und das Vermögen danach.
Zugang zu Private Markets ohne zusätzliche Fondsgebührenebene — als Co-Investor neben unseren eigenen Positionen, mit geteilter Due Diligence und derselben Gesellschaftervereinbarung.
Syndizierung einzelner Transaktionen, klare Governance, belastbare Dokumentation. Wir führen den Prozess oder treten neben einem Lead ein — abhängig davon, wer den besseren Zugang hat.
Vorbereitung von Exit, Pre-IPO-Platzierung oder Börsengang, gemeinsam mit den beauftragten Banken und Beratern — und die Vermögensarchitektur, die vor dem Ereignis steht, nicht danach.
Zugang
Die Transaktionen, die uns interessieren, werden selten ausgeschrieben. Sie entstehen über Unternehmerfamilien, Beiräte, Fonds, Banken und Investment Banker, die wir seit zwei Jahrzehnten kennen — in Europa, dem Vereinigten Königreich, den USA und der MENA-Region.
Regionen
Sektoren
Kumulierte, gerundete Werte aus der Transaktionshistorie der Partner. Keine Angabe zur Wertentwicklung — frühere Ergebnisse lassen keine Rückschlüsse auf künftige zu.
Ansatz
Das Ergebnis einer Beteiligung entscheidet sich bei der Auswahl, nicht beim Verkauf. Jede Stufe kann die vorherige widerlegen — wir brechen einen Prozess lieber in Woche drei ab als im Jahr drei, auch dann, wenn die Unterlagen bereits gezeichnet auf dem Tisch liegen.
Die Investment-Chancen kommen über unser starkes Netzwerk: Unternehmerfamilien, Beiräte, Fonds, Banken, Market Maker. Was breit ausgeschrieben wird, sehen wir uns selten an — dort ist der Preis bereits gemacht.
Nur ein Bruchteil dessen, was uns erreicht, geht in die Prüfung. Wir sortieren früh und hart aus — nach Geschäftsmodell, Einstiegspreis, Struktur und Gegenpartei. Die meisten Absagen fallen in der ersten Woche.
Commercial, Financial und Legal Due Diligence mit eigenem Team und festen Beratern, bis zum Term Sheet. Zwei Fragen entscheiden: Was passiert ohne uns — und was passiert, wenn der Fall nicht eintritt.
Kapitalstruktur, Gesellschaftervereinbarung, Governance, Syndizierung zu identischen Konditionen. Realisiert wird über Verkauf, Platzierung am Kapitalmarkt oder außerbörslichen Handel.
Diskretion
Wir sprechen selten über das, was wir tun. Unsere Partner schätzen genau das.
Beteiligungen, Mandate und Transaktionen werden nicht öffentlich kommuniziert. Referenzen geben wir im persönlichen Gespräch und nur mit Zustimmung der Beteiligten.
Kontakt
Wenn Sie ein Unternehmen übergeben, ein Familienvermögen neu ordnen, ein Co-Investment prüfen oder eine Platzierung vorbereiten: Schreiben Sie uns in zwei Sätzen, worum es geht. Wir antworten innerhalb von zwei Werktagen — auch dann, wenn es nicht passt.